8月7日，市场在震荡中迎来反弹，沪指走出低开高走的态势。收盘时，沪指上涨1.02%，深成指涨1.42%，创业板指收涨1.35%。
板块方面，创新药与CRO概念强势爆发，PCB概念快速走强，稀土永磁表现活跃，6G概念延续此前热度。下跌板块中，信息安全概念出现集体调整。
全市场超过2800只个股上涨。沪深两市全天成交额达2.66万亿元，较上一交易日放量1356亿元。
今日立秋，寓意“收获的季节”正悄然临近。巧合的是，A股本周也交出了一份亮眼的成绩单。
Wind数据显示，万得全A指数收涨1.43%，不仅反包了7月17日的大阴线，更重新站上年线；本周录得四连阳，为下半年首次，累计涨幅达5.37%。回顾今年上半年，该指数曾四次出现四天以上的连涨纪录，最长一次为六连涨。
正如昨日复盘所言，透过诸多细节，我们能清晰感知市场趋势的好转与情绪的升温。对于刚经历7月大幅回调、风险偏好仍较低的投资人而言，本周后半段本是预期内的分歧节点，投资决策难免趋于谨慎。
今天早盘前17分钟，大盘一度跳水，正是分歧的体现；但随后直至13:30，指数为何能持续拉升，带来超预期反馈？客观来看，首要归功于大盘温和放量。周三以来，全A成交额始终维持在2.5万亿元以上，提供了充足的承接力。
其次，资金再度向科技股汇聚，而科技股目前仍是左右指数涨跌的关键力量。这一点可从三方面印证：
一是个股涨跌数变化：周二至周四，尽管指数连涨，但全市场个股由周二的4000家普涨，逐渐转为涨跌持平。
二是资金流向：Wind数据显示，在热门主题行业中，电子元器件、半导体、通信设备等方向（大致对应“光”和“芯”），本周均录得连续四天主力净流入，其中电子元器件本周净流入额甚至接近千亿元。
三是板块热度：“开盘啦”数据显示，今日AI硬件方向掀起涨停潮，共有15只相关概念股涨停（盘中最多时达20只），在所有涨停股涉及的题材中占比最高。
不过需注意，约13:51起，在中际旭创带头跳水影响下，“易中天”乃至整个CPO方向均出现不同程度回落，致使创业板指涨幅明显收窄。“大光”板块为何突然跳水，或许需待盘后消息印证；仅从盘面观察，其分歧并未显著波及其它板块情绪，例如PCB概念仅有小幅回落。
消息面上，高盛大幅上调AI服务器PCB及CCL预测数据：预计2028年市场规模将达840亿美元和480亿美元。全球AI服务器PCB市场将在2027年达到375亿美元，较此前预测上调38%，2028年进一步增至840亿美元；CCL市场2027年预计达到221亿美元，上调18%，2028年则有望增至480亿美元。这意味着，2026年至2028年间，AI服务器PCB和CCL市场规模的复合年增长率将分别高达148%和161%。
综合上述信息，暂不考虑周末消息面变动，我们对下周初行情可作如下预判：指数或仍有上冲惯性（如冲击五连涨甚至六连涨），但需警惕个股涨跌天平是否进一步倾斜；若再现“科技股vs非科技股”的跷跷板效应，则需考量科技股能否、以及是否有必要强撑指数。
毕竟，今日除科技题材外，创新药概念同样高歌猛进；且在“易中天”走弱之际，该方向反而得到进一步强化。
消息面上，数据显示，2026年上半年中国创新药License-out出海总金额约997亿美元，约为2024年全年的两倍。此外，三家创新药公司发布上半年业绩，百济神州上调全年经营业绩预测，荣昌生物、信达生物业绩大幅向好。
国金证券研报指出，自2023年起，TOP15跨国药企每年投入约2000亿美元进行外部合作；截至2026年7月10日，今年以来TOP15跨国药企外部资本开支已达2003亿美元，接近2025全年总额的73.5%，全球医药产业并购高景气格局已基本确立。
