8月5日早盘，交易所数据显示算力租赁板块表现抢眼，多只概念股强势封板。具体来看，新开普股价上涨20%，汉鑫科技涨幅超过16%；宏景科技、兴民智通、利通电子、锦龙股份等十只股票以10CM涨停收盘，高乐股份、软通动力等标的也跟随上涨。
市场资金聚焦算力租赁，核心在于AI商业化落地引发的供需错配。随着大模型训练与推理需求呈指数级爆发，众多中小企业及传统行业客户难以承受自建算力中心的巨额投入。此时，按需付费、灵活调配的租赁模式恰好填补了这一空白。更关键的是，政策端为产业长期增长提供了确定性保障。近期海内外大额订单密集落地，标志着行业已从概念炒作转向业绩兑现期，清晰的盈利预期促使资金持续涌入。
政策支撑力度空前。7月底国家发改委新闻发布会披露，相关机构测算“十五五”期间算力网建设将新增直接投资4万亿元。此举意味着算力网正式纳入国家“六张网”重大部署，为产业发展夯实了根基。
区域算力建设也在加速推进。近日，咸宁市“香城云”算力专区成功入驻湖北算力互联互通平台，成为全省第六个上线省级算力专区的市州。这一进展不仅填补了鄂东南片区在规模化统筹算力方面的空白，也让全省统一算力调度体系更加完善。
A股市场上，企业大额订单频出，验证了行业的高景气度。蜂助手签署了一份总金额高达46.08亿元、服务期限长达60个月的算力服务合同；高乐股份全资子公司拿下31.95亿元的算力服务订单；行云科技的算力服务合同额则增至30.53亿元。这些实质性落地的订单，直观反映了市场需求的旺盛。
海外市场的紧缺状况同样印证了算力的刚性需求。AI巨头Anthropic支持下的初创企业Volta，达成了一项价值100亿美元、为期六年的算力采购协议。海外大厂纷纷提前锁定长期资源，进一步凸显了全球范围内算力供给的紧张局势。
中国信通院的权威数据揭示了供需矛盾的加剧。2026年一季度，国内AI算力需求同比激增417%，而有效供给增速仅为128%。巨大的供需缺口推动高端算力现货价格与租赁价格同步上行，行业整体景气度持续走高。
此外，媒体近日报道指出，全球多模型聚合平台OpenRouter发布的最新一周AI大模型调用量榜单中，前五名产品均由中国企业研发。与此同时，在全球最大的AI开源社区HuggingFace上，我国开源模型的累计下载量已位居全球首位，显示出中国企业在底层技术层面的强劲竞争力。
