7月22日，A股三大指数走势呈现明显分化状态。上证指数小幅爬升，涨幅为0.07%，收报3867.03点。然而，深证成指与创业板指却分别下跌了1.42%和3.23%，沪深300指数与科创50指数也同步走低。当天，沪深两市成交总额为2.65万亿元，比前一个交易日减少了约3037亿元。市场整体呈现多空博弈态势，最终上涨个股数量仅1432家，而下跌个股数量高达3650家，市场情绪整体偏向谨慎。
2026年7月23日，A股市场十大人气热股榜单公布，紫光股份、华电辽能、德明利、华银电力、立新能源、美利云、通富微电、星网锐捷、东山精密以及共进股份位列前茅。利通电子、长电科技、中兴通讯、哈药股份、浪潮信息等方面的关注度也相对较高。
紫光股份凭借其在算力、网络、存储、云计算及安全等领域的全栈服务能力，成为ICT基础设施领域的龙头企业。其核心资产新华三在网络设备市场拥有稳固的政企运营商渠道优势。此外，公司还涉足算力租赁和WiFi6等新兴领域。近期，随着算力政策逐步落地，AI算力需求的行业验证不断加强，这与公司的业务方向高度一致。公司公布业绩预增123%，并且完成了对新华三股权的进一步收购，围绕AI业务推进、主业增长以及核心资产整合，公司战略布局清晰可见。同时，市场观察到短线游资出现撤场迹象，而机构资金却进行长线布局，显示出资金结构的调整。这些因素共同促使紫光股份受到市场的广泛关注。
华电辽能作为华电集团在辽宁地区的唯一上市平台，具备超超临界发电和绿色电力等概念。公司拥有丹东海上风电、铁岭绿氢等项目的规划布局，央企背景为其提供了稳定的运营保障。在当前市场存量博弈的背景下，资金逐渐流向电力防御性赛道。全球能源转型的大趋势以及夏季用电保供需求，正推动电力板块逐步回暖。然而，前期股价的快速上涨也导致大量获利盘积累，加上电力板块自身的调整压力和估值争议，以及公司澄清题材预期尚未实现，股价波动剧烈，引起市场的高度关注。
德明利在存储芯片和中芯国际概念方面备受瞩目。此前，其股价经历了大幅下跌和市值的显著蒸发。在股价连续五天跌停之后，抄底资金大量涌入，试图撬动股价出现反弹，但随后股价再度被跌停封死，显示出资金的分歧明显。游资与机构在抢筹和大额抛售上都表现出了激烈的动作，筹码松动迹象显现。此外，业绩的高增长预期和存储景气度的支撑，与存储芯片板块面临的压力相互交织，使得德明利的换手率居高不下，市场博弈异常激烈。
华银电力作为A股碳交易赛道的知名龙头，持有深圳碳排放权交易所的股权，同时兼具超超临界发电和虚拟电厂等概念。作为区域内保障电力供应的核心火电平台，公司业绩正在逐步改善，并且在积极推动新能源转型。外部环境中，AI算力需求激增，高温天气带动电力需求增长，其他热门题材遇冷，资金逐渐流向电力资产。短线游资的频繁换手，使得华银电力成为电力板块中最为活跃的标的之一。
立新能源是新疆国资旗下专注于风电、光伏及储能运营的新能源企业。其业务方向与绿色电力、光热发电等政策支持赛道高度契合。公司受益于疆电外送项目的并网进程，上半年归母净利润预增幅度高达570%至793%。截至6月末，公司拥有约31.35亿元的可再生能源发电补贴应收款。在当前全国高温的背景下，绿色电力需求上升，其他题材轮动较快但持续性不足，使得立新能源成为资金抱团的核心对象。
美利云在完成传统亏损造纸业务的剥离后，成功转型至数据中心和光伏赛道，并具备算力租赁、云计算等概念。相关算力基础设施高质量发展三年行动纲要的出台，明确提出将西部枢纽节点的绿色算力消纳率纳入地方政府KPI考核。夏季期间，全球AI大模型进入推理爆发期，英伟达GB200集群部署数量激增，国内千卡级智算中心招标频繁，算力租赁赛道迎来爆发期。此外，相关云计算平台的涨价情绪也进一步催化了市场对该领域的关注。
通富微电作为中国国内先进封测领域的龙头企业，与AMD建立了紧密的合作关系，并成为其AI芯片封测的核心供应商。公司受益于AI算力市场的扩张和存储芯片行业的景气上行，同时拥有国家大基金持股、华为关联概念以及特斯拉等多重题材属性。公司发布的半年业绩预告显示，归母净利润同比大增288.26%，达到336.80%，单季净利环比也大幅增长，业绩表现超预期。此外，定增扩产计划的实施吸引了大量主力资金净流入，市场对公司的业绩含金量和未来发展方向表达了极高的关注度，同时也存在一定程度的分歧。
星网锐捷专注于ICT基础设施和AI应用解决方案，其数据中心交换机和企业级网络设备在行业内部均处于领先地位。二季度业绩环比大幅增长，上半年归母净利润预增，核心增长动力来自于800G数据中心交换机的批量交付。业绩的不断兑现增强了市场信心。公司持有子公司锐捷网络股权，其对应的价值远超过自身市值，具有较大的估值修复空间。此外，AI算力、F5G、WiFi6等热门题材的加持，使得星网锐捷在板块环境不佳时仍能逆势表现，吸引了游资、机构、深股通等多方资金的激烈博弈。
东山精密涵盖共封装光学(CPO)和光纤等概念，成为AI硬件领域的关键企业。通过并购索尔思光电，公司形成了PCB与光模块的双业务布局。半年报预告显示，净利润暴涨近三倍，具有较高的行业辨识度。公司董事长公开表示光模块单价将小幅下降，引发了市场对行业价格内卷的担忧。此外，传出价值数千万美元的光模块被盗消息，尽管公司称损失不足利润的5%，且未达到信息披露标准，但该消息仍然引起了市场关注。近期，公司股价出现了天量换手，资金大幅进出，多空分歧显著。
共进股份在数据中心交换机、OCS等方面进行布局，与AI算力、CPO、F5G、WiFi6等热门产业链赛道高度契合。公司主业迎来拐点，过去成功扭亏，一季报显示扣非净利润大幅增长，打破了之前低端代工的估值限制。机构与游资共同关注该公司，股性被有效激活，在算力光互联细分领域受到市场的广泛关注。尽管期间因筹码根基不够稳固、板块情绪分化等原因出现剧烈波动，但市场的关注度并未因此减弱。
风险提示：本文内容仅供参考，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。
