2026年7月9日，备受关注的长鑫科技正式发布科创板上市招股意向书及《发行安排及初步询价公告》，标志着公司IPO发行程序的启动。公告中透露，新股的网下申购日以及网上申购日定在2026年7月16日。
极有可能发行高达76.9亿股
上半年净利润激增超22倍
从公告内容可知，长鑫科技计划发行668,808.8608万股股票（不含超额配售选择权），占发行后总股本的比例为10.00%。发布后，总股本预计为6,688,088.6077万股（不含超额配售选择权）。此外，公司给予了联席保荐人（联席主承销商）中金公司不超过初始发行股份数量15.00%的超额配售选择权，若其行使全部选择权，发行总股数将增至769,130.1608万股。
本次发行将采取定向配售与询价配售相结合的方式，定向配售给参与战略配售的投资者，询价配售与网上定价发行面向符合条件的投资者及持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者。网下初步询价将决定发行价格，网下不再进行累计投标询价。其中，初始战略配售数量为334,404.4304万股，占比50.00%；网下初始发行数量为267,523.5804万股；网上初始发行数量为66,880.8500万股。
具体到发行时间表，初步询价日设定在2026年7月13日（T-3日）。发行公告计划于2026年7月15日（T-1日）发布。网下申购日和网上申购日均为2026年7月16日（T日），网上申购时间为9:30至11:30以及13:00至15:00。网下缴款及网上缴款截止日期为2026年7月20日（T+2日）。
公司证券的简称为“长鑫科技”，证券代码/网下申购代码为“688825”，网上申购代码为“787825”。
长鑫科技成立于2016年，位于安徽合肥，是中国最大规模的动态随机存取存储器（DRAM）研发设计制造一体化公司，采用IDM（垂直整合制造）业务模式。公司创始人朱一明此前创立了兆易创新，后者持有长鑫科技一部分股权。
依照公司先前发布的业绩预告，2026年上半年预计实现营业收入在1100亿元至1200亿元之间，同比增长612.53%至677.31%；归母净利润预计在500亿元至570亿元之间，同比增长2244.03%至2544.19%；扣非归母净利润预计在520亿元至580亿元之间。
公司表示，业绩显著的增长得益于全球算力需求的持续增长、DRAM产品的供不应求以及价格的持续上涨。
董事长承诺长期稳定持股
拨出7.68亿股用于员工激励
特别要指出的是，长鑫科技的董事长朱一明承诺了非常长的股份锁定期。在长鑫科技上市后的第一个十年，他不打算转让所持股份；上市满10年后的第二个十年里，每年的减持量最多不超过上一年末剩余锁定股份总数的20%。这一条款在A股历史上属于较为罕见的情况。
朱一明 图源：兆易创新公众号
此外，招股书显示，2024年5月，长鑫科技董事会决定将第二期员工持股计划中的15.36亿股股份授予朱一明。经过所有必要的外部及内部程序，公司于2025年7月与朱一明签署了《股权授予协议》，授予价格为0.108元/注册资本，这部分股份占长鑫科技本次发行前总股本的2.5515%。
因此，朱一明自愿意将其持有的合肥集鑫肆拾壹号企业管理合伙企业（有限合伙）合伙份额的50%，即7.68亿股，在长鑫科技上市满36个月后的10个自然年度内，全部分配给长鑫科技及其并表子企业的在职员工，用于员工激励，激励对象不包括朱一明本人。
市场普遍认为，基于公司上半年非常可观的盈利预期以及AI算力赛道的估值红利，长鑫科技一旦上市，其市值理论上有望达到2万亿至3万亿元。
如果以2万亿市值计算，激励股份的市价值得超过200亿元。根据可以
